本支影片分享4種不同投資策略在0056台灣高股息ETF上的回測績效。
策略說明
定期定額+逢低加碼: 每個月月底投入固定金額至0056ETF。另外衡量0056ETF的表現，若近3個月跌幅超過20%，則逢低加碼多投入一倍資金入市。
定期定額+停利: 每個月月底投入固定金額至0056ETF，當累計獲利達20%時先行停利，並持續定期定額投資。
定期定額: 每個月月底投入固定金額至0056ETF。
單筆投資: 擁有一筆資金，於2007/12/31一次投入購買0056ETF。
資料描述
資料期間: 2007/12/31-2020/12/31
資料頻率: 月資料，取每月最後一個營業日
資料型態: 採調整後收盤價，含股息收入。(隱含除息日領到股息直接再投資，當然在實務上不可能這麼快領到股息，會稍微延遲)
總結
在這篇實測結果我們發現，在高股息ETF上，單筆投資竟然勝過其他三種定期定額的策略。先前提到，當遇到一個長線向上趨勢的標的時，單筆投資往往會勝過定期定額，主要原因在於成本，因為一開始的成本就是最低的! 定期定額後續即使有拉回加馬，因為股價已上升，所以此時的”逢低”還是會比一開始高。然而關注影片中的變化，我們可以發現一開始回檔時，單筆的表現也較定期定額策略弱，主因為回檔幅度高，已跌破單筆一開始的進場點。綜上所述我們可以發現到，單筆投資”選對投資時點”真的很重要!
另一方面，我們看到三種定期定額策略。整體而言逢低加碼的定期定額策略表現會最好，主要受惠於逢低加碼讓平均成本更為降低，在實務上則是手邊必須有閒置資金才能夠達成。相對來說，加入停利策略的定期定額表現很一般，報酬率大致落在我們的停利點附近，主要原因是因為報酬一到我們就會出場，所以若後續有大波段的漲幅就比較難參與到。然而在實務上，因我們每次停利手頭都會多出一筆閒置資金，若將這筆資金待股市回檔時逢低加碼，或是直接投資在其他有潛力的標的上，加起來的報酬率也不容小覷。
透過這支影片，我們大致體會到三種定期定額策略與買進持有之間的差異，大家也可以針對自己覺得有潛力的標的進行回測看看，為投資做好準備!