當我們選擇定期定額投資時，一般來說，我們會預計投資3-5年的時間，因為較可以確定包含一個完整的景氣循環，以達到微笑曲線的效果。然而，我們無法預測自己一開始入場時點的高低，不免擔心標的抱上又抱下白忙一場，因此可以適時的停利，縮小高檔的部位，減少下跌風險的影響。本支影片簡單分享什麼是加入停利策略的定期定額投資法，並分享在Python裡如何計算累計報酬率。
什麼是加入停利策略的定期定額投資法?
當我們的定期定額一段時間，可能會發現獲利已經來到20%或30% (這個百分比指的是個人心中的停利點，可依照自己的需求設定)。為了避免股市來到高點又反轉向下，導致我們白高興一場。這時，我們就可以採用停利策略，先行賣出手上累積的單位數以實行獲利了結，並持續定期定額的動作，畢竟我們會定期定額投資這個標的代表長線看好啊，獲利了結僅為了規避短期的下跌風險。
如何在Python裡計算加入停利策略的定期定額累計損益?
在上個單元，我們已經學會了基本的定期定額損益計算。在這個單元，我們會以上個單元的code為基底，加入獲利了結的累積獲利部分。因此，在這邊的計算，我們要新增兩個主要欄位，一個是累積的已實現獲利，另一個則是已實現獲利所對應到的累計成本。有了這些以後，我們就可以透過已下公式計算整體報酬率:
$$r_t=\frac{未實現獲利+累計已實現獲利}{未實現獲利對應成本+累計已實現獲利對應成本}$$
詳細說明歡迎參考影片，程式檔案，歡迎下載Github。
停利策略vs.傳統定期定額
理論上來說，停利策略會讓我們有機會規避掉部份股票下跌的風險，但同時也會喪失標的持續成長的機會，因此在一個長期向上趨勢的標的中，一般來說定期定額表現會優於停利策略。另外，當我們停利出來後，該筆資金會變成閒置資金，賺不到任何一分錢。因此實務上可將資金移轉到其他標的，或是等到該標的回檔後再度投入以增加單位數，才能夠跟上未來標的的成長。
今天，我們認識了加入停利策略的定期定額投資法，並學會如何在Python中做計算。找到你正在投資的定期定額標的，回測看看兩個策略之間的差異吧!
2 thoughts on “[量化投資基本功] 定期定額也可以獲利了結? 加入停利策略的定期定額績效回測!”