持有一個投資組合或標的的總報酬是多少? 該如何年化成年報酬率? 本單元我們要來聊聊如何計算特定期間的總報酬率與年化報酬率。
區間選擇
在讀入股價資料後，我們可以透過參數start及end的設定，來決定我們要分析的區間。而在DataFrame中，我們可以透過df.loc[start:end]來擷取我們想要的區間，亦可透過df.iloc[位置1:位置2]來擷取。
小說明:df.loc[A:B] : loc為location的意思，A與B分別代表著該index名稱，如日期是幾年幾月幾日。df.loc['2019-2-28':2020-6-30']df.iloc[C:D] : iloc代表著index location, C與D別代表著該index的位置。0代表第一個，-1代表最後一個。df.iloc[3:-1]
總報酬率
總報酬指的是我們一開始投入到持有最後一天的報酬，計算公式如下:
$$TR=\frac{P_T-P_0}{P_0}$$
在程式中，當我們取好特定期間後，我們可以透過下列程式碼計算總報酬
TR=df.iloc[-1]/df.iloc[0]-1
年化報酬率
接下來，我們要看到的是年化報酬率。如果我們持有一檔標的好幾年，那麼我們把每年的報酬相乘，就可以得到我們最終的總報酬。
$$(1+r_1)(1+r_2)…(1+r_N)=1+TR$$
而如果我們想要知道，在我們持有的這段期間當中，平均而言一年的報酬率是多少呢?
很明顯的，年化報酬率絕對不適簡單的TR/N，因為我們還要把複利的效果計算進來!
因此，我們可以想像，如果我們每年都拿到一樣的報酬率(IRR)，在N年後可以累積到TR的報酬率。
$$(1+IRR)^N=1+TR$$
其中，這個IRR就是所謂的年化報酬率，也稱作內部報酬率，指的就是平均而言一年我們的報酬率是多少。
既然我們已經會計算TR，接下來只要稍微把公式移項一下，就可以算出我們要的IRR了!
$$IRR=(1+TR)^{\frac{1}{N}}-1$$
因此，我們只要把公式打進python裡面，就可以算出年化報酬率囉!
今天，我們學會了如何用df.loc與df.iloc來擷取我們想要的資料區間，並且學會了如何計算總報酬率與年化報酬率。
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