長期投資0050的朋友有福啦!農曆年前重棒消息，元大投信公佈下調台灣50ETF(0050)的經保費率，1/24立即生效!
首先，讓我們來看一下這次的費率調整:
調整前:
經理費率:0.32%，保管費率0.035%，兩者合計共0.355%。
調整後:
根據元大投信官網，調降後的經保費將類似所得稅的計算方式，採累進費率計算。
| ETF規模 | 經理費率 | 保管費率 |
| 1000億(含)以下 | 0.15% | 0.03% |
| 1000億-5000億(含)之部分 | 0.1% | 0.03% |
| 5000億-1兆(含)之部分 | 0.08% | 0.03% |
| 1兆以上 | 0.05% | 0.025% |
以目前0050約4200億的規模來說，1000億的經理費率落在0.15%，超過的部分(約3200億元)則可採0.1%，另保管費落在0.03%，總計經保費支出約莫落在0.14%。也就是說，對於0050的長期投資人來說，每年支出的經保費率將從原本的0.355%下調到0.14%，節省了超過50%，大幅利好長期持有的投資人。雖然說跟美國市場的大盤ETF相比，如SPY(0.09%)或VOO(0.03%)還是稍高，但在台灣市場的股票型ETF來說已經可以說是獨開先例，幾乎是全市場經保費率最低的股票型ETF。
0050 v.s. 006208
另一檔跟0050一樣追蹤台灣50指數的ETF006208，其實早在2016就已將管理費由0.3%調降到0.15%，保管費則落在0.035%，合計經保費率為0.185%。
根據投信投顧公會資料，我們可以看到過去5年0050與006208的總費用率(ETF的運行，除了經理費保管費外，還會有買賣股票的交易成本、指數授權費、會計師簽帳等行政費用):
| 年度 | 0050 | 006208 |
| 2023 | 0.4% | 0.23% |
| 2022 | 0.41% | 0.23% |
| 2021 | 0.42% | 0.23% |
| 2020 | 0.41% | 0.24% |
| 2019 | 0.40% | 0.27% |
在歷史資料中我們可以明顯看到，過去幾年006208在低經保費(0.185%)的優勢下，每年的總費用率都是遠低於0050，更適合長期投資人持有。
然而，現在0050大幅調降經保費率後，預估2025年0050的總費用率有望低於006208。那麼，如果你手上有006208，應該趕緊出脫改成0050嗎? 我們的建議是不用。考量006208的經保費率(0.185%)v.s.現階段0050的經保費率(約0.14%)僅高出0.045%，基本上不足以cover買賣的手續費及稅率等交易成本。而且，目前006208的規模是0050的一半不到，在經理人追蹤指數調整成分股時會有相對優勢。
對於長期投資人而言，持有成本當然是愈低愈好，畢竟這些經理費保管費是每年都要持續支出。考量長期而言兩檔ETF績效表現差不多的情況下，我們會建議未來新建的部位可以改成買入0050，以降低長期持有的成本。